Ylituottoa Etsimässä

  Yhdistelmärahastot Mikä on yhdistelmärahasto? Yleisesti yhdistelmärahastoilla tarkoitetaan rahastoja, jotka sijoittavat sekä osake, että korkomarkkinoille.  Pankkien ja varainhoitajien sijoitusneuvojat tuppaavat suosittelemaan yhdistelmärahastoja asiakkailleen ja ne ovatkin erittäin suosittuja. Yhdistelmärahastot perustuvat moderniin portfolioteoriaan, jonka mukaan hajauttamalla eri markkinoille ja eri omaisuusluokkiin, salkun riskitaso laskee enemmän, kuin tuotto-odotus. Eli hajauttamalla saadaan parempaa riskin ja tuoton suhdetta.  Riskin ja tuoton suhde, kuvaaja Morningstar Viime vuosina yhdistelmärahastoja on kritisoitu etenkin matalien korkotasojen, mutta myös korkeiden kulujen takia. Käydään siis tässä blogijulkaisussa läpi kenelle yhdistelmärahastot sopivat, miksi ne ovat niin suosittuja, niiden ongelmia ja voiko kenties yhdistelmärahaston rakentaa itse? Kenelle ja miksi Yhdistelmärahastot ovat helppo tapa saada yhdellä tuotteella laaja hajautus useampaan omaisuu...

  Salkun ensimmäinen kuukausi meni hyvin Maanantaina 26.02.2024 salkun ensimmäiset rahastotoimeksiannot olivat menneet läpi, siitä alkaa olla kuukausi vierähtänyt joten käydään läpi salkun meininkiä. Salkkuun on taas talletettu 150 euroa ja uudet rahastotoimeksiannot on tehty. Blogijulkaisussa käytetyt tuottoprosentit ovat tuotot 22.03.2024 mennessä, salkun omistukset päivitetty 28.03.2024 Salkku kokonaisuudessaan jäi hieman SP500 ja Dow Jones World indekseille, mutta päihitti OMXH25. Handelsbanken USA Indeksi: +2,32% Jenkkipörsseissä on vahva momentum menossa, vahva tuloskausi, vahva talous ja FEDin ennakoimat kolme koronlaskua tälle vuodelle ovat vauhdittaneet pörssejä. Kuitenkin pörssissä näkyy pieniä kuplaantumisen merkkejä, AI-hype on nostanut teknologiafirmojen kertoimia ja Shillerin P/E-luku onkin noussut jo 35:n. Shillerin P/E-luvussa tuloksen paikalla käytetään viimeisen 10-vuoden keskimääräistä inflaatiokorjattua tulosta.  Korkeampi Shillerin P/E ennakoi heikompia tu...

Miksi kannattaa sijoittaa Aloin kirjoittamaan blogiani, koska huomasin sekä työpaikallani, että ystäväpiirissäni sijoittamiseen olevan hirveästi kiinnostusta. Nyt kun mietin näitä ensimmäisiä blogijulkaisujani, niin ne ei todellakaan kuvasta totuutta sijoittamisesta.  Sijoittaminen on oikeasti erittäin yksinkertaista, mutta koska se on minun mielestä kiinnostavaa niin tahdon sabotoida itseäni tekemällä siitä erittäin hankalaa. Kuvittelen, että ammattikoulutaustainen kaupan alan lähiesimies pystyy päihittämään markkinat, siihen ajatusharhaan minun sijoitustoimintani perustuu. Kuitenkin sijoittamisen hienous piilee siinä, että kuka vaan taustasta tai osaamisesta riippumatta, voi saada sen keskimääräisen markkinatuoton. Koitan kuitenkin tällä julkaisulla myydä teille rakkaat lukijat kaksi ajatusta. 1. Sijoittaminen kannattaa Euroopan keskuspankin inflaatiotavoite on kaksi prosenttia. Tämä tarkoittaa, että EKP tahtoo sinun rahasi arvon tippuvan kahdella prosentilla per vuosi. Tai no oi...

  Aktiiviset vs passiiviset rahastot Viimeiset päivät olen joutunut oikeasti pohtimalla pohtimaan aktiviisesti hoidettuja rahastoja, ja miten ne mahdollisesti sopisivat salkkuuni. Mielestäni tällä hetkellä Yhdysvaltojen suuryritykset, etenkin suuret teknologiayritykset, vaikuttavat aika kalliilta. Normaalisti näiltä arvostustasoilta S&P 500 indeksin pitkän aikavälin tuotot ovat jääneet hyvin laihoiksi. Tietynlaista tekoälyhypeä on nyt nähtävillä ja osakkeisiin hinnoitellaankin ehkä enemmän kasvua, kuin mitä on realistisesti tulossa. Voisikohan aktiiviset rahastot auttaa minua ylituoton etsimisessä? kuva: JP Morgan Guide to Markets 1Q24, 29.02.2024 Myös MSCI Worldin arvostustasot ovat hieman keskiarvoa korkeammalla, ja kehittyneiden markkinoiden osakkeiden tulostuotot ovat samalla tasolla BBB-yrityslainojen yieldien kanssa. Paljon on siis kasvua hinnoiteltu osakkeisiin, vaikka nousseiden korkojen pitäisi toimia painovoimana osakkeille. kuva:  JP Morgan Guide to Markets 1Q24...

  Arvosijoittamisella ylituottoihin Arvo vs hinta "Price is what you pay, value is what you get" -Warren Buffett Arvosijoittaja etsii epäkohtia osakkeen hinnan ja yrityksen todellisen arvon välillä. Osakkeen arvonmääritykseen sijoittaja voi käyttää erilaisia työkaluja, kuten kassavirtamallia (DCF-malli), osien summa laskelmaa tai vertailemalla yhtiön arvostuskertoimia kilpailijoiden arvostuskertoimiin.  Arvosijoittaja tutkiessaan yhtiöitä joutuukin itse tekemään ennusteita yhtiön liikevaihdon kehityksestä, yhtiön laadusta ja yhtiölle hyväksyttävistä arvostuskertoimista, tämän vuoksi arvosijoittaminen ei sovi kovinkaan monelle aloittelevalle osakepoimijalle.  Ostaessaan osaketta, arvosijoittaja uskoo joko tietävänsä yrityksen tulevaisuuden näkymät ja yritykseen liittyvät riskit paremmin, kuin markkina kokonaisuutena, tai löytäneensä yhtiöstä piilevää arvoa jota markkina syystä tai toisesta ei hinnoittele. Moni aloitteleva sijoittaja luuleekin, että matalien tunnuslukujen t...

Miksi rahastosijoittaminen kannattaa? Rahastosijoittaminen on ehkäpä halvin, helpoin ja turvallisin sijoitusmuoto piensijoittajalle. Yksittäisellä rahastolla voit saada kansainvälisten osakemarkkinoiden tuoton matalilla kuluilla ja ilman suurta panostusta. Käydään siis tässä blogijulkaisussa läpi, kenelle rahastosijoittaminen sopii ja miten sen voi aloittaa. Kenelle? Rahastosijoittaminen sopii sijoitusmuodoksi lähes kenelle tahansa, ketkä pystyvät rahaa säästämään tai kenellä on jo rahaa säästössä.  Ennen rahastosijoittamisen aloittamista, kannattaa maksaa mahdolliset kalliit luottokorttivelat yms. kulutusluotot pois, sillä niiden todelliset vuosikorot ovat yleensä rahastojen pitkän aikavälin tuotto-odotuksia korkeammat. Kannattaa myös kerryttää käteispuskuria, jotta rahat riittävät vaikka jäisit työttömäksi, autoon tulisi kallis remppa tai muuta odottamatonta tapahtuisi. Yleinen nyrkkisääntö käteispuskurille on noin 3-12 kuukauden menoja vastaava summa. Käteispuskurin kokoon vaiku...

  Täytteet piirakkaan Nyt on Ylituottoa Etsimässä -blogin salkku virallisesti avattu ja enimmäiset toimeksiannot tehty. Sijoitin alkuun 150€ omaa rahaa passiivisiin indeksirahastoihin, aktiivista näkemystä otin markkinapainojen kanssa.  Osakepaino salkussa on 100%, korkosijoitusten paino 0%. Velkavipua ei ole vielä käytössä. Käydään siis tässä julkaisussa läpi, mitä täytteitä piirakkaan valikoitui ja millaisilla eväillä lähretään ylituottoa mettästämään. Nordnet Suomi Indeksi - 15% salkusta Historiallinen tuotto 12kk: -1,97%, 3v +8,94%, 5v +40,76% Jos sijoittaja ei pähkäile vastausta kysymykseen "kannattaako Suomeen sijoittaa?", pähkäilee hän varmasti, että miksi ylipäätään tuli Suomeen sijoitettua. Suomessa ei ole onnistuttu saavuttamaan talouskasvua vuosikymmeneen, eikä suomalaisten yhtiöiden päämarkkina-alueen eli Euroopankaan talous oikein tahdo kasvaa.  Yllättäen, pörssituotot eivät korreloi kovinkaan vahvasti talouskasvun kanssa. Heikot kasvunäkymät ovat yleensä hin...